|
تحلیل اثر شوک سیاست پولی بر متغیرهای بخش مسکن در ایران
|
| جهانگیر بیابانی*، غلامرضا یاوری، غلامرضا نعمتی |
|
|
|
چکیده: (981 مشاهده) |
| پژوهش حاضر به بررسی تأثیر شوک‌های پولی به مسکن در اقتصاد ایران، می‌پردازد. در این راستا، از یک مدل خود بازگشت برداری ساختاری (SVAR) مبتنی بر داده‌های آماری سال‌های91-١٣76 به‌صورت فصلی استفاده می‌شود. نتایج توابع واکنش آنی نشان می‌دهد که، شوک وارد به عرضه پول سبب افزایش معنی‌دار بر متغیرهای بازار مسکن به‌استثنای متغیر "تسهیلات اعطایی به بخش مسکن" می‌شود. متغیرهای سرمایه‌گذاری مسکونی، شاخص قیمت زمین و شاخص قیمت مسکن، بر اساس یافته‌های تحقیق واکنش‌های تقریباً مشابهی به یک شوک سیاست پولی داشته‌اند. شوک وارده به نرخ بهره سبب افزایش قیمت مسکن شده است و در کوتاه‌مدت سبب کاهش سرمایه‌گذاری مسکونی و شاخص قیمت زمین و در میان‌مدت و بلندمدت سبب افزایش این دو متغیر می‌شود، و اثر آن روی متغیرهای شاخص کرایه مسکن اجاری و تسهیلات اعطایی به بخش مسکن مثبت بوده اما بااین‌وجود نرخ بهره اثر معنا‌دار بر"تسهیلات اعطایی به بخش مسکن" ندارد. همچنین نتایج تجزیه واریانس نشان می‌دهد، عرضه پول سهم قابل‌توجهی از" میزان واریانس" متغیرهای بازار مسکن، به‌استثنای متغیر "تسهیلات اعطایی به بخش مسکن" را توضیح می‌دهد ولی نرخ بهره سهم اندکی از میزان واریانس متغیرهای بازار مسکن را توضیح می‌دهد. |
|
| واژه‌های کلیدی: متغیرهای بخش مسکن، شوک پولی، .SVAR |
|
|
متن کامل [PDF 2124 kb]
(187 دریافت)
|
اطلاع رسانی: پژوهشي |
موضوع مقاله:
تخصصي
دریافت: 1393/7/6 | پذیرش: 1393/9/16 | انتشار: 1393/7/1
|
|
|
|
|
|
|
| ارسال پیام به نویسنده مسئول |
|
|
|
| ارسال نظر درباره این مقاله |
|
|
|
