مطالعه تطبیقی عملکرد صندوقهای سرمایهگذاری بر اساس ریسک نامطلوب این امکان را برای سرمایهگذار فراهم میکند که عملکرد صندوقهای سرمایهگذاری را مبنی بر زیانهای مترتب بر هر صندوق که شاخصه اصلی مورد استفاده در معیارهای نوین میباشد مورد سنجش قرار دهند. برای رسیدن به این امر کلیه صندوقهای سرمایهگذاری فعال در بورس اوراق بهادار تهران از سال 1387 تا سال 1392 در طی پنج دوره مورد ارزیابی قرارگرفته است. نتایج آزمون همبستگی اسپیرمن با استفاده از نرمافزار Minitab در مورد 55 صندوق مورد مطالعه نشان داد که رتبهبندی حاصل از سنتیترین روش ارزیابی عملکرد (شارپ) تقریباً مشابه با روشهای نوین ارزیابی عملکرد صندوقها میباشد و این بدان معنا است که بر اساس رتبهبندی صورت گرفته بین صندوقها، تفاوتی بین ارزیابی عملکرد صندوقهای سرمایهگذاری بر اساس ریسک کل با ریسک نامطلوب وجود ندارد.
Nikbakht H, Shahbazi D, Sadeghi A, Bahiraie A. Comparative Study of the Investment Funds Performance using Undesirable Risk Methods. TFI 2016; 1 (1) :27-48 URL: http://tfe.raja.ac.ir/article-1-54-fa.html
نیکبخت حسین، شهبازی داود، صادقی احمد، بحیرایی علیرضا. مطالعه تطبیقی عملکرد صندوقهای سرمایهگذاری با استفاده از روشهای ریسک نامطلوب. نظریه های اقتصاد مالی. 1395; 1 (1) :27-48